Banken financieren vooral ondernemingen met zekerheden, een stabiele historie en een standaard risicoprofiel. Voor groei, overnames, snel schakelen of maatwerk is daarnaast een breed palet ontstaan: private debt-fondsen, mezzanine, revenue-based financing, crowdfunding, factoring en lease, en clubdeals waarbij meerdere private investeerders samen één propositie financieren.
Alternatief betekent niet per definitie duurder of riskanter. Vaak is het sneller en flexibeler, en kan het naast een bankfinanciering worden gebruikt als aanvulling in een stapelfinanciering. Let wel op de totale kosten, de zekerheden die worden gevraagd en de afspraken bij tegenvallers.
Veelgestelde vragen
Welke vormen van alternatieve financiering zijn er?
Onder meer private debt, mezzanine, achtergestelde leningen, revenue-based financing, crowdfunding, factoring, lease, informal investors en clubdeals.
Wanneer kies je voor alternatieve financiering?
Als de bank niet (volledig) wil of kan financieren, als snelheid of flexibiliteit belangrijk is, of als je bankfinanciering wilt aanvullen zonder direct aandelen af te staan.
Verwante begrippen
Private debt
Private debt is leningverstrekking door niet-bancaire partijen zoals kredietfondsen, die rechtstreeks aan ondernemingen financieren.
Stapelfinanciering
Stapelfinanciering is het combineren van meerdere financieringsvormen, zoals eigen inbreng, bankkrediet, achtergestelde leningen en investeerderskapitaal, voor één financieringsbehoefte.
Crowdfunding
Bij crowdfunding financiert een groep investeerders samen een project of onderneming, meestal via leningen of aandelen op een gereguleerd platform.
Factoring
Bij factoring financier je openstaande facturen voor: een factormaatschappij betaalt een groot deel direct uit en ontvangt later de betaling van je klant.
Mezzanine
Mezzanine is een tussenvorm tussen lening en eigen vermogen, met hogere rente en vaak een extra vergoeding die aan waardegroei is gekoppeld.
Clubdeal
Een clubdeal is een investering waarin een kleine, geselecteerde groep investeerders samen kapitaal inbrengt in één onderneming of propositie, onder gezamenlijk afgesproken voorwaarden.