In tegenstelling tot een fonds, waarin investeerders vooraf geld toezeggen voor een portefeuille die een beheerder samenstelt, beslissen deelnemers aan een clubdeal per propositie of ze meedoen. De groep is bewust beperkt van omvang en de deelnemers kennen elkaar of de initiatiefnemer vaak. Er is meestal een partij die de deal voorbereidt, de voorwaarden onderhandelt en de investeerders na afloop informeert.
Voor ondernemers biedt een clubdeal toegang tot kapitaal én tot de kennis en het netwerk van de deelnemers. Voor investeerders betekent het meer zicht en zeggenschap over waar het geld heen gaat, maar ook meer eigen verantwoordelijkheid: spreiding moet je zelf aanbrengen en een belang is doorgaans niet eenvoudig verhandelbaar. Afhankelijk van opzet en doelgroep kan financiële regelgeving van toepassing zijn.
Let hierop
Vraag bij elke clubdeal hoe de belangen worden gehouden (direct, via een stichting of een vennootschap), welke informatie je periodiek ontvangt en wat de exitmogelijkheden zijn.
Verwante begrippen
Deal-by-deal investeren
Deal-by-deal investeren betekent dat een investeerder per afzonderlijke propositie beslist of en met welk bedrag hij deelneemt, in plaats van vooraf geld toe te zeggen aan een fonds.
Co-investering
Een co-investering is een investering waarbij een investeerder naast een leidende partij, zoals een fonds, ondernemer of lead-investeerder, deelneemt in dezelfde onderneming.
Syndicaat
Een syndicaat is een groep investeerders die samen in één transactie investeert, meestal met een leidende partij die het proces trekt.
Community investeren
Community investeren is het samenbrengen van kapitaal en kennis uit een netwerk van ondernemers en investeerders rond één concrete kans.
Lead investeerder
De lead investeerder neemt het grootste deel van de ronde, bepaalt de voorwaarden en trekt het onderzoeksproces.
Fonds (investeringsfonds)
Een investeringsfonds is een vehikel waarin meerdere investeerders kapitaal bundelen dat door een beheerder volgens een vastgelegde strategie wordt belegd.