Wie direct in private bedrijven investeert, kiest grofweg tussen twee routes. Bij debt leen je geld uit tegen een afgesproken rente en aflossing; het rendement is beter voorspelbaar en het risico afhankelijk van de zekerheden en de rangorde. Bij equity koop je een belang en deel je mee in de waardegroei, met een hoger potentieel maar ook een hoger risico en een langere horizon.
Private investeringen zijn minder liquide dan beursaandelen: je kunt niet op elk moment verkopen. Daar staat tegenover dat je dichter op de onderneming zit en zelf kunt beoordelen waarin je investeert. Spreiding over meerdere proposities, een heldere informatievoorziening en goede afspraken over rapportage en exit zijn essentieel.
Let hierop
Investeer alleen geld dat je voor langere tijd kunt missen. Private investeringen kunnen in waarde dalen en het rendement is niet gegarandeerd.
Veelgestelde vragen
Hoe kan ik investeren in niet-beursgenoteerde bedrijven?
Rechtstreeks via je netwerk, via business angel-netwerken, via een private equity- of private debt-fonds, via crowdfundingplatforms of deal by deal via een besloten investeerdersnetwerk.
Wat is beter: debt of equity?
Dat hangt af van je doel. Debt biedt doorgaans voorspelbaardere rente-inkomsten; equity biedt meer groeipotentieel maar met meer risico en een langere looptijd.
Verwante begrippen
Deal-by-deal investeren
Deal-by-deal investeren betekent dat een investeerder per afzonderlijke propositie beslist of en met welk bedrag hij deelneemt, in plaats van vooraf geld toe te zeggen aan een fonds.
Private debt
Private debt is leningverstrekking door niet-bancaire partijen zoals kredietfondsen, die rechtstreeks aan ondernemingen financieren.
Private equity
Private equity is professioneel kapitaal dat belangen neemt in volwassen, kasstroomgenererende ondernemingen, meestal met een meerderheid en een actieve rol.
Participatie
Een participatie is een financieel belang in een onderneming, meestal via aandelen, waarmee een investeerder meedeelt in de waardeontwikkeling en vaak ook in zeggenschap.
Investeren in het MKB
Investeren in het MKB is het verstrekken van eigen of vreemd vermogen aan niet-beursgenoteerde midden- en kleinbedrijven, rechtstreeks of via een fonds of clubdeal.
Ticketgrootte
De ticketgrootte is het bedrag dat een investeerder per investering of propositie inbrengt.