Spreiding is de eenvoudigste en meest effectieve manier om risico te beperken zonder automatisch rendement in te leveren. Het werkt omdat beleggingen niet allemaal tegelijk en in dezelfde mate tegenvallen. Hoe minder samenhang, hoe groter het effect.
Spreiding kan langs meerdere assen: over beleggingscategorieën (aandelen, obligaties, private credit, vastgoed), binnen een categorie (meerdere leningen of meerdere partijen), en over sectoren, looptijden, regio's en type zekerheden. Wie tien leningen heeft aan tien vastgoedprojecten in dezelfde stad, is gespreid in naam maar geconcentreerd in risico.
Bij private credit is spreiding lastiger dan op de beurs. Losse leningen vragen grotere bedragen, komen onregelmatig beschikbaar en zijn niet tussentijds verhandelbaar. Een fonds lost dat op door kapitaal van meerdere beleggers te bundelen en te verdelen over meerdere partijen en hun portefeuilles.
Let hierop
Bij Clubdeal belegt het Fund via meerdere geselecteerde direct lenders, die elk een eigen kredietportefeuille beheren. Zo ontstaat spreiding op twee niveaus: over direct lenders én over de leningen die zij verstrekken. Met Deals kun je daarnaast zelf posities kiezen.
Wat betekent dit voor de belegger?
Spreiding verkleint het risico van één tegenvaller, maar beschermt niet tegen een algemene neergang in de markt. Kijk daarom ook naar hoe de onderdelen van je portefeuille met elkaar samenhangen.
Vraag de beleggersbrochure aanVeelgestelde vragen
Waarom is gespreid beleggen belangrijk?
Omdat één tegenvaller dan maar een klein deel van je vermogen raakt. Spreiding is de meest effectieve manier om het risico van individuele beleggingen te beperken.
Hoe spreid je in private credit?
Door over meerdere leningen, partijen, sectoren en looptijden te beleggen. Omdat losse leningen grote bedragen vragen, gebeurt dat vaak via een fonds dat kapitaal bundelt en verdeelt.
Beschermt spreiding tegen verlies?
Niet volledig. Spreiding beperkt het effect van individuele tegenvallers, maar niet van een brede marktneergang. Het is risicobeheersing, geen garantie.
Verwante begrippen
Concentratierisico
Concentratierisico is het risico dat een groot deel van je vermogen afhangt van één belegging, één partij, één sector of één type onderpand.
Fondsbeleggen
Fondsbeleggen is beleggen via een fonds: je koopt een deelneming in een vehikel dat het geld van meerdere beleggers samen belegt volgens een vastgelegd beleid.
Private credit
Private credit is zakelijke kredietverlening door niet-bancaire financiers rechtstreeks aan ondernemingen, meestal gedekt door zekerheden zoals een hypotheek- of pandrecht. Het is de gangbare internationale naam voor deze beleggingscategorie.
Vermogensbeheer
Vermogensbeheer is het beleggen van vermogen door een professionele partij binnen een afgesproken mandaat, waarbij die partij zelf de beleggingsbeslissingen neemt.
Kredietrisico
Kredietrisico is het risico dat een lener of uitgevende partij rente of aflossing niet, niet volledig of niet op tijd betaalt.