Bij vermogensbeheer geef je de dagelijkse beslissingen uit handen. Je spreekt vooraf doelen, risicoprofiel en beleggingsbeleid af; de beheerder kiest en bewaakt de beleggingen daarbinnen. Dat is anders dan beleggingsadvies, waarbij jij zelf beslist, en execution-only, waarbij je zonder advies zelf handelt.
Vermogensbeheer kan via een individueel mandaat of collectief via een fonds. Bij een fonds deel je met andere beleggers in één gespreide portefeuille. Private credit is voor veel vermogensbeheerders een vaste bouwsteen geworden naast aandelen en obligaties, omdat het een rentegedreven kasstroom combineert met zekerheden.
Waar je op let: het mandaat, de kosten, het trackrecord van het team, hoe er wordt gerapporteerd en onder welk toezichtregime de beheerder werkt.
Wat betekent dit voor de belegger?
Kies je voor beheer, dan kies je vooral een team en een proces. Bij Clubdeal kan dat via het Private Credit Fund; wie zelf wil kiezen, kan daarnaast per deal meedoen.
Vraag de beleggersbrochure aanVeelgestelde vragen
Wat is het verschil tussen vermogensbeheer en beleggingsadvies?
Bij vermogensbeheer neemt de beheerder de beleggingsbeslissingen binnen een afgesproken mandaat. Bij advies krijg je aanbevelingen, maar beslis je zelf.
Kan private credit onderdeel zijn van vermogensbeheer?
Ja. Veel vermogensbeheerders gebruiken private credit als aanvulling op aandelen en obligaties, vanwege de rentekasstroom en de zekerheden. Het is wel minder liquide dan beursbeleggingen.
Verwante begrippen
Vermogensbeheerder
Een vermogensbeheerder is een professionele partij die namens beleggers vermogen belegt en beheert binnen een vastgelegd beleid.
Fondsbeheerder
De fondsbeheerder is de partij die het vermogen van een fonds belegt en beheert, en daarvoor juridisch verantwoordelijk is tegenover beleggers en toezichthouder.
Fondsbeleggen
Fondsbeleggen is beleggen via een fonds: je koopt een deelneming in een vehikel dat het geld van meerdere beleggers samen belegt volgens een vastgelegd beleid.
Private credit
Private credit is zakelijke kredietverlening door niet-bancaire financiers rechtstreeks aan ondernemingen, meestal gedekt door zekerheden zoals een hypotheek- of pandrecht. Het is de gangbare internationale naam voor deze beleggingscategorie.
Deal-by-deal investeren
Deal-by-deal investeren betekent dat een investeerder per afzonderlijke propositie beslist of en met welk bedrag hij deelneemt, in plaats van vooraf geld toe te zeggen aan een fonds.