Show us the numbers.
6–9% bruto rendement nastreven is één ding. Begrijpen waar dat rendement vandaan moet komen, is minstens zo belangrijk. Daarom begint onze selectie bij de direct lender en zijn kredietportefeuille.
Know the lender. Know the book.
01 — The people
Wie zijn de mensen achter de kredietverstrekker? Wat is hun ervaring en hoe nemen ze beslissingen?
02 — The portfolio
Welke financieringen worden verstrekt? Hoe zijn rendement, achterstanden, verliezen en concentraties opgebouwd?
03 — The protection
Welke zekerheden, contractuele rechten en afspraken beschermen de positie van de financier?
04 — The monitoring
Welke informatie ontvangen we en hoe volgen we de ontwikkelingen?
It's all in the details.
Wij selecteren en bewaken de direct lenders; zij beheren de leningen. Clubdeal BV treedt op als beheerder onder het AIFM-lightregime; dat is een registratie, geen volledige AFM-vergunning.
Wat we beoordelen
Kredietacceptatie, de verhouding tussen financiering en onderpand, historische verliezen, spreiding, looptijden en de kwaliteit van het team.
In het Fonds
Beoordelen we daarnaast de allocatie en concentratie op portefeuilleniveau. Het fonds investeert via geselecteerde direct lenders; zij beheren de onderliggende kredieten.
Bij co-investeren
Ontvang je als participant informatie over de co-investering: partij, structuur, zekerheden en risico's.
Collateral matters. Structure matters more.
Een hypotheekrecht, pandrecht of andere zekerheid kan belangrijk zijn. Maar minstens zo belangrijk is wie het recht houdt, welke rangorde geldt en hoe uitwinning juridisch en praktisch werkt. Daarom beschrijven we dit per investering. Niet iedere financiering heeft dezelfde zekerheden.
Beleggen in private debt brengt risico's met zich mee, waaronder krediet- en liquiditeitsrisico. Lees altijd de documentatie voordat je besluit.