Het Europese AIFMD-kader regelt onder meer vergunningplicht, informatieverstrekking, risicobeheer en bewaring van vermogen. Voor kleinere beheerders bestaan lichtere registratieregimes met beperkingen op doelgroep en omvang; daarboven geldt een volledige vergunningplicht.
Voor investeerders is het relevant om te weten onder welk regime een fonds valt, omdat dat bepaalt welke bescherming en informatie ze krijgen. Voor ondernemers verklaart het waarom een fondsinvesteerder bepaalde documenten, waarderingsonderbouwingen en compliancechecks nodig heeft.
Verwante begrippen
Fonds (investeringsfonds)
Een investeringsfonds is een vehikel waarin meerdere investeerders kapitaal bundelen dat door een beheerder volgens een vastgelegde strategie wordt belegd.
Prospectus & informatiedocument
Bij het aanbieden van effecten aan het publiek geldt in beginsel een prospectusplicht, met vrijstellingen voor kleinere of besloten aanbiedingen.
NAV (net asset value)
NAV is de waarde van de bezittingen van een fonds minus de verplichtingen, en vormt de basis voor de waardering van deelnemingen.
General partner (GP)
De general partner is de beheerder van een fonds die investeringsbeslissingen neemt, de portefeuille begeleidt en verantwoordelijk is voor het rendement.