Concentratie is de keerzijde van spreiding. Het zit niet alleen in het aantal beleggingen, maar ook in wat ze gemeen hebben. Vijf leningen aan bedrijven die allemaal afhankelijk zijn van dezelfde afnemer, zijn eigenlijk één risico.
Professionele beheerders werken daarom met limieten: een maximum per partij, per sector, per type zekerheid of per regio. Voor een belegger in private credit is het nuttig om te vragen welke limieten er gelden en hoe die worden bewaakt.
Verwante begrippen
Gespreid beleggen
Gespreid beleggen betekent je vermogen verdelen over meerdere beleggingen, zodat één tegenvaller niet je hele portefeuille raakt.
Kredietrisico
Kredietrisico is het risico dat een lener of uitgevende partij rente of aflossing niet, niet volledig of niet op tijd betaalt.
Fondsbeleggen
Fondsbeleggen is beleggen via een fonds: je koopt een deelneming in een vehikel dat het geld van meerdere beleggers samen belegt volgens een vastgelegd beleid.
Pandrecht op vorderingen
Een pandrecht op vorderingen geeft de financier zekerheid op wat klanten aan de onderneming verschuldigd zijn, zoals openstaande facturen of aflossingen op verstrekte leningen.