Inschrijving van een hypotheek: wat het Kadaster je als belegger vertelt

Wie belegt met hypothecaire zekerheid, hoort vaak dat er een hypotheek "is ingeschreven". Dat klinkt formeel, maar het is precies het moment waarop je zekerheid juridisch ontstaat. Het loont om te begrijpen wat er dan gebeurt en wat je ermee kunt controleren.

Van akte naar recht

Een hypotheekrecht wordt gevestigd met een notariële akte. De notaris laat die akte inschrijven in de openbare registers van het Kadaster. Pas na die inschrijving bestaat het hypotheekrecht en kan de hypotheekhouder zich er tegenover anderen op beroepen.

In de akte staan onder meer het pand, de schuldeiser, het bedrag waarvoor de hypotheek wordt verleend en de voorwaarden waaronder het pand mag worden verkocht als de lener niet betaalt.

Inschrijving bepaalt de rang

Rusten er meerdere hypotheken op hetzelfde pand, dan bepaalt de volgorde van inschrijving in beginsel de rang. De eerst ingeschreven hypotheek is de eerste hypotheek en wordt bij een executieverkoop als eerste uit de opbrengst voldaan. Partijen kunnen in bijzondere gevallen andere afspraken maken over de rangorde, en die worden dan ook vastgelegd.

Voor een belegger is dit dus geen formaliteit. Het verschil tussen een eerste en een tweede hypotheekrecht kan bepalen of je bij een tegenvallende verkoop wel of niet wordt terugbetaald.

Wat je kunt controleren

De registers van het Kadaster zijn openbaar. Je kunt opvragen wie eigenaar is van een pand en welke hypotheken erop rusten. Let erop dat het ingeschreven bedrag vaak hoger is dan de werkelijke schuld, omdat er ruimte wordt opgenomen voor rente en kosten. Het zegt dus iets over de maximale vordering, niet over de actuele lening.

Belangrijke vragen zijn: is de hypotheek daadwerkelijk ingeschreven, op welke datum, in welke rang, en staan er beslagen of andere rechten op het pand?

Wie houdt het recht namens de beleggers?

Als meerdere beleggers samen één lening financieren, wordt het hypotheekrecht meestal niet op ieders naam gezet. Een stichting of andere entiteit houdt het recht dan namens de groep. Lees in de documentatie wie dat is, hoe die partij handelt bij een betalingsachterstand en hoe opbrengsten worden verdeeld.

Bij Clubdeal worden structuur en zekerheden per propositie vastgelegd en beoordeeld door de investeringscommissie. Een ingeschreven hypotheekrecht beperkt risico, maar is geen garantie op terugbetaling. Beleggen brengt risico's mee, waaronder verlies van inleg.