Beursfondsen zijn vaak dagelijks verhandelbaar. Private fondsen werken met vaste momenten, bijvoorbeeld per maand of per kwartaal, tegen de dan geldende waarde (NAV). Vaak geldt een opzegtermijn en soms een lock-up periode direct na instap.
Omdat leningen in private credit niet direct verkoopbaar zijn, gebruiken fondsen vaak een limiet (gate) op hoeveel er per periode kan uitstappen. Uittreding wordt dan betaald uit aflossingen, rente-inkomsten of nieuwe instroom.
Wat betekent dit voor de belegger?
Ga er niet van uit dat je op elk moment je geld terugkrijgt. Kijk naar uitstapmomenten, opzegtermijn, eventuele gates en kosten bij uittreding.
Vraag de beleggersbrochure aanVerwante begrippen
Inkoopfonds
Een inkoopfonds of inkoopregeling is een faciliteit waarmee een fonds of structuur deelnemingen van uitstappende beleggers terugkoopt.
Open-end en closed-end fonds
Een open-end fonds geeft doorlopend nieuwe deelnemingen uit en neemt ze terug; een closed-end fonds haalt eenmalig kapitaal op en heeft meestal een vaste looptijd.
Lock-up periode
Een lock-up periode is een afgesproken termijn waarin je je belegging of aandelen niet mag verkopen of terugvragen.
Besloten fonds
Een besloten fonds is een fonds waarin deelnemingen niet vrij overdraagbaar zijn: toetreden of overdragen kan alleen met toestemming van alle deelnemers of volgens strikte regels.
NAV (net asset value)
NAV is de waarde van de bezittingen van een fonds minus de verplichtingen, en vormt de basis voor de waardering van deelnemingen.